2004年 11月 21日
86.外貨預金の長期投資は聞いたことがない？ |
1～2年前に、外貨預金がブームになり、1＄=120円前後の円が安かった時代に、米ドル預金をされた方が大勢いらっしゃるのではないでしょうか。今や、約２割の為替差損を抱え、塩漬けですよね。私もその１人です。株は損切りできても、外貨預金の損切りはなかなかできない。
ちょっと乱暴な言い方ですが、外国為替市場は、情報がシロウトにとっては、わかりにくいし、少ないために、丁半バクチ場のように見えてしまうのです。為替変動の理屈も後付けのような気がして、素直には受け入れがたい。株の上げ下げよりも読みにくい。シロウトには怖い世界です。しかも、株の長期投資法はよく聞きますが、為替の長期投資法という言葉は、あまり聞いたことがない。「ドルコスト平均法」とかで、毎月一定金額で外貨を買い続ける金融商品がありますね (同じ方法で金貯蓄を行うものもあります)。結果的に長期的な投資になりますが、長期投資という考え方には馴染まないのではないでしょうか。いわゆる、分散投資の一種 (難平(ナンピン)買い) ではないかと。
もう、皆様方には、聞き飽きた方程式かと思いますが、膨大な日本国の政府債務→政府がインフレ政策を取るしかない→必ずや円安になる…。この法則に従って、将来 (いつなんだ？) は円安の１点ばりしかないと考えたいところです。しかし、その時点の日本のインフレ率が円の下落率を上回る可能性もあり、今の時点で安易に為替の長期投資を考えるのはちょっと危険ではないでしょうか。ここは、チャートを自分で判断して、円の上値を丹念に拾って行くという投資の基本に徹したいものです。目先、外貨預金はあくまで短期的な投資と考えるべきではないでしょうか。
★為替に興味のある方は、本webサイト6月8日の記事、「若林栄四氏の大円安シナリオ」をご参照下さい。
★以下は、若林FXアソシエイツのサイトです。若林栄四氏は、テレ東のクロージングベルに出演していたのを2度ほど見ました。番組では、為替の予測をしていました。月会費は50,000円だそうです。
http://www.wfxmaster.com/service/index.html
ちょっと乱暴な言い方ですが、外国為替市場は、情報がシロウトにとっては、わかりにくいし、少ないために、丁半バクチ場のように見えてしまうのです。為替変動の理屈も後付けのような気がして、素直には受け入れがたい。株の上げ下げよりも読みにくい。シロウトには怖い世界です。しかも、株の長期投資法はよく聞きますが、為替の長期投資法という言葉は、あまり聞いたことがない。「ドルコスト平均法」とかで、毎月一定金額で外貨を買い続ける金融商品がありますね (同じ方法で金貯蓄を行うものもあります)。結果的に長期的な投資になりますが、長期投資という考え方には馴染まないのではないでしょうか。いわゆる、分散投資の一種 (難平(ナンピン)買い) ではないかと。
もう、皆様方には、聞き飽きた方程式かと思いますが、膨大な日本国の政府債務→政府がインフレ政策を取るしかない→必ずや円安になる…。この法則に従って、将来 (いつなんだ？) は円安の１点ばりしかないと考えたいところです。しかし、その時点の日本のインフレ率が円の下落率を上回る可能性もあり、今の時点で安易に為替の長期投資を考えるのはちょっと危険ではないでしょうか。ここは、チャートを自分で判断して、円の上値を丹念に拾って行くという投資の基本に徹したいものです。目先、外貨預金はあくまで短期的な投資と考えるべきではないでしょうか。
★為替に興味のある方は、本webサイト6月8日の記事、「若林栄四氏の大円安シナリオ」をご参照下さい。
★以下は、若林FXアソシエイツのサイトです。若林栄四氏は、テレ東のクロージングベルに出演していたのを2度ほど見ました。番組では、為替の予測をしていました。月会費は50,000円だそうです。
http://www.wfxmaster.com/service/index.html
by rc2003
| 2004-11-21 00:09
| 相場の動向
|
Comments(11)
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まさくに
at 2004-11-21 18:33
おひさしぶりです。為替は短期の方が難しい印象です。銀行や証券によって手数料違いますが、往復で2円としても、為替差益がこれを上回らなければなりません。1ドル105円で買って108円で売っても1円しかありません。これを短期的に拾うのは一般投資家には技術が必要では？この前うちの母が3年前にアリコに騙され（と本人は言う）ドル建て年金保険加入してたらしくレートが128円くらいの時で、相当へこんだようです。しかたないので、私がドルのまま引き取り、母に円で払ってあげました。ドルは私が運用してますが、債券で税引き後平均利回りは３．２％くらいです。レート110円ならほぼ5年で元金プラス平均年利0.4％の金利が得られる円運用と同程度の投資となります。母が現状で円に換えていたら、損が確定した上に円での効果的な投資は見当たりませんから、この方法以外はありませんでした。長期投資となってしまいますが、今の為替では止むを得ません。変動幅と考えると115~120円くらいまで接近することは今後２，３年であるでしょう。
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at 2004-11-21 20:26
まさくにさんのブログって、とっても面白いですねぇ。笑ってしまいました。
でも、コメント書き込めなかったので、my web サイトでお返事を書いています。確かに、為替の手数料は大きい…。若林ＦＸアソシエイツによると、2005年に1＄=170円超を予想していました。
でも、コメント書き込めなかったので、my web サイトでお返事を書いています。確かに、為替の手数料は大きい…。若林ＦＸアソシエイツによると、2005年に1＄=170円超を予想していました。
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まさくに
at 2004-11-22 13:53
これからもご指導お願いします。うちの母は為替のかの字も知らず（海外に旅行もないので）、訪問販売にきた営業マンに「銀行は今後破綻するかもしれない。運用金利が高い」ということで勧められたようで、本人は３年したら円に戻して使おうと思っていたみたいです。確かに「騙まし討ち」のような営業方法だなと思いましたが。高齢の母には仕組みが全く理解できるものではありませんでした。170円はあったら嬉しいですが、きっと無理なんでは・・・。
まさくに様、2005年175円説を若林氏は今年の6月8日に言っています。詳細は、本ブログの6月8日に私が書いた記事をご参照下さい。
隣の窓口の子が、昨日一生懸命外貨預金の説明＆言い訳してました。
私は今、勧誘の窓口にいないので本当によかったなと思います。
今、投信と外貨の窓口にいるには、相当心臓に毛が生えてないと。。
ノルマと良心の呵責に耐えられなくなるでしょうね。
私は今、勧誘の窓口にいないので本当によかったなと思います。
今、投信と外貨の窓口にいるには、相当心臓に毛が生えてないと。。
ノルマと良心の呵責に耐えられなくなるでしょうね。
natuky様、コメントありがとうございます。外貨預金は円安１点バリの金融商品で、どちらにころんでも胴元がもうかる、金融機関にとって、とってもオイシイ商品ですよね。そろそろ政府日銀の介入のうわさがあるとはいえ、しばらくは円は強含み、瞬間的に100円割れもあるとの日経その他の予想です。日本国の政府政府債務の多さ→政府のインフレ誘導→円安の方程式で、売って売って売りまくればいかがでしょう。今、資源国で高金利の豪州とかカナダがいいですが、高くなっちゃいましたね。今買うと高値つかみする可能性あります。米ドルは買い場と思うんですが。
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やすけ
at 2004-11-23 19:15
はじめまして。
①副島隆彦氏の『老人税』の終わりの方に、２００７～２００８年頃に、１ドル＝４０円時代の到来について言及があります。そのようなことは私には想像すらできないのですが…。氏の略歴には外資系銀行の為替取引担当の経歴もありますし、大学の教授ですから当然データに基づいて予測しているのでしょう。このことにについて、どなたかコメントいただけないでしょうか。
②吉川元忠氏がかつて著書『マネー敗戦』において、L.サマーズ財務長官の、資本が流出する国（日本のこと）と資本が流入する国（米国のこと）のどちらの経済が強いと思うか、という内容の発言を取り上げています。今度もまた為替調整によって、戦略的な米国が勝ち、日本が一人負けになるという事態も考えられるのではないでしょうか。ご意見をお聞かせください。
①副島隆彦氏の『老人税』の終わりの方に、２００７～２００８年頃に、１ドル＝４０円時代の到来について言及があります。そのようなことは私には想像すらできないのですが…。氏の略歴には外資系銀行の為替取引担当の経歴もありますし、大学の教授ですから当然データに基づいて予測しているのでしょう。このことにについて、どなたかコメントいただけないでしょうか。
②吉川元忠氏がかつて著書『マネー敗戦』において、L.サマーズ財務長官の、資本が流出する国（日本のこと）と資本が流入する国（米国のこと）のどちらの経済が強いと思うか、という内容の発言を取り上げています。今度もまた為替調整によって、戦略的な米国が勝ち、日本が一人負けになるという事態も考えられるのではないでしょうか。ご意見をお聞かせください。
やすけ様、コメントありがとうございます。「老人税」を含めて、副島隆彦の著書は4冊ほど読みましたが、悪筆で何がいいたいのかさっぱりわからない。(内容も、覚えていません) 単にファンドを紹介して儲けたいだけの人と思っています。本人は、今、脱税を指摘されて、財務書と争っていてそれどころでないらしいですが。
個人的には、2005年～2006年に、日本の政府債務の問題が材料視され、中長期的には、円安に向かうと考えます。それまで、当面は、105円～115円のレンジ相場で、102円というのも一時的ではないでしょうか。米国の双子の赤字というのは材料でしょうか？僕は言い訳のように思いますが…。
個人的には、2005年～2006年に、日本の政府債務の問題が材料視され、中長期的には、円安に向かうと考えます。それまで、当面は、105円～115円のレンジ相場で、102円というのも一時的ではないでしょうか。米国の双子の赤字というのは材料でしょうか？僕は言い訳のように思いますが…。
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為替王
at 2004-11-24 15:41
わんだぁさん、こんちには。株式発行企業が、一株あたりの企業価値増大を目的としているなら、長期的な株価上昇を期待して長期投資をするのも納得です。一方、為替の場合は、企業ではなく国が自国通貨の方向性に意思を持つ。やや乱暴ですが、この様な分け方ができると思います。
政権が交代したり環境が変化すると、通貨高を目的としていた国が、いつの間にか通貨安に向けて努力したりします。株では株安に向けて努力する企業はまずありませんね。あるいは日本のように、通貨は高安ではなく安定させることが目的であると明言している国もあり、国家間で、通貨に対する思惑や取り得る政策に差があります。また、為替は相対レートなので、ある2国が同時に通貨高を目指しても、その通貨ペアにおいては必ずどちらかの国の通貨は安くなります。
そんな通貨の世界だけに、長期のマクロ経済分析やテクニカル分析では分析しきれないのだと思います。その中で、まさくにさんやhirosan５５１さんがコメントされている様に、金利や分散投資の発想を持ち込むことで、長期投資における為替変動にも幾分対応可能になると思います。
政権が交代したり環境が変化すると、通貨高を目的としていた国が、いつの間にか通貨安に向けて努力したりします。株では株安に向けて努力する企業はまずありませんね。あるいは日本のように、通貨は高安ではなく安定させることが目的であると明言している国もあり、国家間で、通貨に対する思惑や取り得る政策に差があります。また、為替は相対レートなので、ある2国が同時に通貨高を目指しても、その通貨ペアにおいては必ずどちらかの国の通貨は安くなります。
そんな通貨の世界だけに、長期のマクロ経済分析やテクニカル分析では分析しきれないのだと思います。その中で、まさくにさんやhirosan５５１さんがコメントされている様に、金利や分散投資の発想を持ち込むことで、長期投資における為替変動にも幾分対応可能になると思います。
正直なところ、円ドルのレートって、どっちも今より弱くなりそうな通貨
なので、あんまり興味なかったりします（＾＾；ユーロも同じくです。
リスクは高いですけど、途上国通貨のバスケットをつくりたいです。
なので、あんまり興味なかったりします（＾＾；ユーロも同じくです。
リスクは高いですけど、途上国通貨のバスケットをつくりたいです。
